LONDRES (Reuters) – El temor a que Argentina sume una nueva moratoria a su larga lista de incumplimientos crecía el martes, mientras los inversores seguían asimilando la dura derrota del presidente Mauricio Macri en las elecciones primarias del fin de semana.

Los precios de los swaps de incumplimiento de crédito (CDS) de la deuda argentina a cinco años cotizaron 2.116 puntos básicos, un alza desde lo que ya era un máximo de cinco años de 1.994 puntos básicos el lunes. En esos niveles, la probabilidad de un default dentro de cinco años se estima en entre 70% y 75%.

La última vez que Argentina incumplió el pago de su deuda fue en 2001, un evento que generó años de recesión y crisis económica.

Claudio Irigoyen, de Bank of America Merrill Lynch y quien además fue jefe economista del banco central argentino, advirtió además de un deterioro de las perspectivas.

Los analistas no sólo están preocupados por los planes económicos de Alberto Fernández, el candidato peronista moderado que logró la victoria en las primarias del domingo, sino que también sobre cómo será una transición del poder.

“Creo que la economía caerá aún más, contrayéndose un 2% este año con la inflación avanzando a 50%”, dijo Irigoyen en una nota. “Y probablemente el próximo año (…) la probabilidad de una moratoria escalará a un 50% al menos”.

Fernández ha dicho que buscaría volver a revisar el acuerdo standby de Argentina por 57.000 millones de dólares con el Fondo Monetario Internacional (FMI) si gana la elección general en octubre.

La caída de los mercados locales el lunes fue brutal. El peso perdió 15% de su valor y la plaza bursátil se hundió un 48% en términos de dólares, la segunda mayor baja diaria desde 1950. En el mercado de deuda, un bono emitido a 100 años con mucho estruendo hace dos años perdió un 20%.

Aún cuando los mercados no han asimilado un incumplimiento total, los operadores apuestan a un enorme golpe a la calificación soberana del país como mínimo.

Un modelo de S&P que usa datos de los precios de los CDS muestra al menos que la calificación bajará cuatro escalones desde B hasta CCC-.

“¿Vender o no vender?”, se preguntó Morgan Stanley en una nota a clientes sobre los bonos argentinos.

Tom Arnold y Marc Jones

Peso argentino mantiene caída por incertidumbre sobre economía

BUENOS AIRES (Reuters) – La moneda de Argentina profundizó el martes su desplome, luego de una aplastante victoria de la oposición de centroizquierda en las elecciones primarias, que desencadenó el lunes una desastrosa jornada para los mercados locales.

Foto de archivo. Un hombre mira una pantalla electrónica con las tasas de cambio en el distrito financiero de Buenos Aires. 12 de agosto de 2019. REUTERS/Luisa Gonzalez.

La amplia derrota del presidente neoliberal Mauricio Macri -el candidato favorito de los mercados- en los comicios del domingo lo ha dejado muy mal parado para la reelección, lo que provocó el lunes una depreciación del peso del 15 por ciento y la mayor caída de la bolsa en casi dos décadas.

El martes, el peso se debilitó un 4,3% y el riesgo país subió 276 unidades a 1.744 puntos básicos.

La bolsa de Buenos Aires, en cambio, recuperó parte de lo perdido el lunes con un alza de más del 10,5%.

Con una inflación anual superior al 55%, es de esperar que la profunda devaluación de esta semana eche más leña al fuego de la economía doméstica y haga crecer aun más algunos indicadores del país como la pobreza y el desempleo.

Macri dijo el lunes que el Gobierno está analizando medidas para aliviar la situación de los argentinos, aunque no reveló detalles.

Como las elecciones generales se disputarán en octubre y el próximo presidente asumirá recién en diciembre, muchos expertos temen una transición larga y desordenada.

Además, el hecho de que el candidato opositor Alberto Fernández y Macri aún deban enfrentarse en los comicios generales dificulta la posibilidad de un diálogo entre ellos.

Macri culpó el lunes en una conferencia de prensa a la oposición por la caída de los mercados y el peronista Fernández respondió que la gestión de la economía es responsabilidad del Gobierno.

“La conferencia de prensa del presidente Macri no ha hecho otra cosa que confirmar nuestras peores sospechas sobre los meses venideros”, señaló el peronismo en un comunicado firmado por su presidente, José Luis Gioja. “Le pedimos al oficialismo responsabilidad”.

El Frente de Todos de Fernández consiguió el domingo el 47,7% de los votos, contra el 32,1% de Juntos por el Cambio, la coalición de Macri, según el conteo oficial.

Aunque las primarias fueron una formalidad porque los candidatos ya habían sido consensuados internamente por los partidos, funcionaron como un preciso sondeo de lo que podría suceder en las elecciones de octubre.

De lograr el mismo resultado, Fernández ganaría la presidencia en primera vuelta. Varios expertos dijeron a Reuters que el resultado de las primarias es prácticamente irreversible.

Los inversores internacionales temen que si Fernández llega al Gobierno impulse una mayor intervención del Estado en la economía, como sucedió bajo la gestión de su actual candidata a vicepresidenta, la exmandataria Cristina Fernández de Kirchner, en la que Alberto Fernández fue jefe de Gabinete por un año.

La amplia ventaja de fórmula Fernández-Fernández en las primarias “ha dado lugar a mayores incógnitas sobre el rumbo que pudieran tomar las políticas económicas después de las elecciones generales de octubre y sobre su posible impacto en el perfil crediticio de la Argentina”, subrayó en un comunicado Gabriel Torres, oficial de crédito senior de Moody’s.

Por Jorge Otaola y Nicolás Misculin

Riesgo país de Argentina escala a máximo en 10 años: operadores

BUENOS AIRES (Reuters) – El riesgo país de Argentina se disparaba el martes a su máximo en poco más de 10 años tras el colapso del sistema financiero en la víspera como reacción al resultado adverso del Gobierno en las recientes elecciones primarias, dijeron operadores.

El indicador de la banca JP.Morgan trepaba casi 100 unidades, a 1.564 puntos básicos, a las 09.30, hora de Buenos Aires (1230 GMT), su más alto nivel desde mitad de mayo de 2009.

Los mercados financieros domésticos se derrumbaron el lunes tras la abrumadora diferencia que el opositor de centroizquierda Alberto Fernández logró sobre el presidente Mauricio Macri en las primarias del domingo, que alejó la posibilidad de una reelección del mandatario neoliberal en los comicios de octubre.

El riesgo país estuvo gran parte del lunes desactualizado por la falta de negocios reales con los bonos soberanos del país sudamericano en Estados Unidos, cuando internamente el peso llegó a sufrir una depreciación en torno al 25% en el día y los títulos públicos cedían más del 5%.

Agentes del mercado explicaron que muchas veces los sistemas informáticos desconocen una tan abrupta diferencia cambiaria, por considerarla un error, e imposibilita las chances de transacciones con bonos.

Jorge Otaola y Walter Bianchi

 Macri busca aliviar bolsillo de los argentinos con anuncios tras derrumbe financiero y electoral

BUENOS AIRES (Reuters) – El presidente argentino, Mauricio Macri, anunció el miércoles algunas medidas para aliviar el bolsillo de los argentinos tras el derrumbe de los mercados financieros que provocó la aplastante victoria de la oposición en las primarias del domingo.

Macri -el candidato favorito de los mercados- dijo que recortará el impuesto a las ganancias personales, aumentará los subsidios para los pobres y congelará el precio de los combustibles por 90 días, entre otras medidas.

“Son medidas que van a traer alivio a 17 millones de trabajadores y sus familias”, dijo Macri en un mensaje grabado antes de la apertura de los mercados.

Nicolás Misculin, Walter Bianchi

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